一邊是對今年市況謹慎的聲音，另一邊卻是開足馬力的產線；一邊是針對光伏的專項監管席卷全國，另一邊卻是產能擴張的消息此起彼落。

在這個咋暖還寒的春天，中國光伏行業似乎又在重演著2010年的劇情。

所謂“歷史總是驚人的相似”，其實不過是因為人性總是相似，這與時代無關，似乎也與技術進步無關。

有人認為，經歷了2012年行業寒冬的光伏巨頭們，對于產業的起伏有著更為清晰的認知和更加謹慎的應對策略。

這個看法，既有道理也沒啥道理。

有道是趨勢比人強，一如那風車里的老鼠，它倒是想停下來，可停得下來嗎？

擴張原本沒什么不好，做企業誰不想做大做強呢？

可問題是，擴張的邏輯是什么？


2010年那一撥擴張潮，筆者也曾問過這個同樣的問題（詳見筆者2010年舊文《光伏業“史無前例”的擴張》）。

許多企業主的回答幾乎雷同：如此好的行情，為什么不擴產？何況，以前不如我的隔壁老王都擴產超過我了，我憑什么不擴？

當其時，光伏應用龍頭市場歐洲因電價下調安裝量開始萎縮，期望中的接棒者美國還處于上下兩院對政策的討論中而充滿不確定性，除此之外，滿世界再無一個像樣的市場。

可就是在這種背景下，中國光伏行業卻上演了一場史無前例的擴張潮。當然，故事演變大家都看到了，許多人、許多企業還親身經歷了。

可以這樣說，如果沒有2015年國內市場的啟動，恐怕跳樓、跑路的遠不止當年那幾位。

那么，今天的市場，具備了如此規模化擴張的邏輯嗎？


先說國內，地面市場如今基本只剩下一個“搖搖欲墜”的領跑者，每年只有8GW；扶貧項目雖短期有強勁需求，但總量也不過十幾個吉瓦；工商業分布式盡管空間很大，但經過前幾年的粗獷發展后，市場對項目開發能力提出了更高的要求，這很可能會阻延市場拓展力度；而眾所期待的戶用市場，即使不論電網明里暗里的控制，前期一些企業竭澤而漁式的開發，不但讓一些安裝戶有上當受騙之感，甚至還“逼”得一些地方政府不得不明文禁止安裝光伏。

對于2018年國內市場的安裝量，多數市場觀察者似乎都預估會低于去年。那么，簡單取個中間值，假設45吉瓦。

再看國際市場，歐洲市場可以忽略；日本已近飽和；美國同樣可以忽略，貿易戰背景下國內產能直接進入美國很難；印度市場崛起勢頭雖然很猛，但時隱時現的貿易保護“懸劍”什么時候掉下來，誰又能預料？

上述幾個國際主力市場存在的不確定性，在業內基本算是一種共識。

也就是說，在并不看漲甚至是看跌市場需求的情況下，國內大廠卻在近期不約而同啟動了規模龐大的產能擴張。

背后的邏輯，似乎也只有“以前不如我的隔壁老王都擴產超過我了，我憑什么不擴”了。

顯然，這也是一種基于競爭的決策邏輯——擴產競賽，不僅為市場定價權和話語權，還有可能拖跨對手。

不過，應該引起業內決策者們思考的是，國家能源局近期兩次發文推動的席卷全國的光伏專項監管背后，除了規范市場，有沒有可能也隱含著政策調整的意圖在內？

畢竟，這個市場近幾年的發展的確有點快也有點亂，這有悖于“高速度增長轉向高質量增長”的大方向。

市場的不確定性，似乎并沒有減少。