一、鋰電池的第二春在哪里?

長期看好鋰電池產業已成全球共識。有這么夸張么?歐美國家已經有電動汽車替換燃油車的政策出臺。繼法國之后，英國政府也將宣布將于2040年起禁止銷售純燃油車。可見，新能源汽車發展已經大趨勢，而鋰電池的需求市場也隨之打開。

 

而放眼國內，工信部已經發布了2017年第七批《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，也是借新能源汽車產銷超預期，再次刺激新能源汽車的產銷增長。鋰電池產業進一步獲得刺激。

 

當然，A股市場已經有所表現，鋰電池板塊再次掀起漲停潮!其實，看到漲勢喜人的同時，難免也存隱憂，畢竟，今天板塊指數出現沖高回落，是不是到出貨的時候了呢?

 

從鋰電池公司業績來看，仍存在上漲邏輯。截至7月31日，117家鋰電池相關公司中，共有85家發布了中報預告，其中66家上市公司上半年業績預喜，占比77.6%，近八成。

 

除了業績支撐之外，鋰電池吸金能力仍存在，雖然有短期回調的可能，但是資金流出跡象不明顯，上行空間還比較大。

而從細分領域來看，近期涉及漲價的鋰材料板塊漲勢兇猛，特別是雅化集團、天齊鋰業和贛鋒鋰業等個股。而隨著產業鏈傳導，會不會帶動鋰電池設備的上漲呢?鋰電池生產商會不會是鋰電池的第二春呢?

二、鋰材料與鋰電池生產商之爭

拿鋰材料與鋰電池生產商相比較，鋰電池生產商仍處在下風，為什么這么說呢?

就目前而言，鋰材料價格持續堅挺，電池級三元鋰和碳酸鋰價格同比漲幅均超過12%。具體來看，截止7月底，電池級鋰材料報價，碳酸鋰和三元鋰前驅體價格已經達到14.2萬元/噸和9.9萬元/噸，與年初報價相比，分別上漲2.2萬元/噸和2.5萬元/噸。

而且，從第七批推薦目錄可以看出，乘用車、專用車三元鋰電池使用率仍保持高位，隨著專用車產銷爆發，三元前驅體材料有望進一步提價。

 

另外，隨著鋰材料價格持續攀升，相關的礦產企業的產能會進一步釋放，但面臨環保政策的壓力，產能難快速放出。再加上貿易商或存在囤貨惜售現象，預計鋰材料漲價短期難以改變。

 

相比鋰資源股的瘋狂，鋰電池生產龍頭表現稍遜，但是其業績支撐的邏輯呼之欲出。隨著新能源汽車的產銷暴增，產業鏈上的鋰電池生產企業訂單仍維持高位，如國軒高科、杉杉股份等。

 

而隨著新能源汽車產銷的持續堅挺，鋰電池相關產品的生產公司業績有望繼續爆發。接下來如何把握鋰電池板塊呢?側重鋰材料漲價還是鋰電池產品生產商呢?

 

三、布局的方向

其實，布局鋰電池板塊的重心已經開始慢慢改變。雖然，鋰材料漲價依然堅挺，但是其布局機會開始逐漸消失。所以把握鋰電池，可以注意兩條主線把握的節奏。

 

1.短期可以把握具備鋰礦資源的企業，如天齊鋰業等。

 

2.中長期看好鋰電池相關產品的龍頭企業，如產業鏈龍頭國軒高科、隔膜龍頭滄州明珠等。