10月23日，捷佳偉創官方微信更新了一則HJT設備交貨動態，根據動態，近日公司的一筆600MW異質結太陽能電池整線設備順利發貨。

捷佳介紹，本次出貨的整線設備整合了公司的各項異質結資源，采用了公司全新的板式PECVD雙面高速RF微晶工藝，產能達到600MW，電池平均效率達到25.1%以上（12BB），整線良率為98%，均為行業先進水平。

不過，對于該筆訂單的客戶，捷佳則保留了神秘感，官微稱該筆設備訂單客戶為“全球知名光伏企業”，但究竟是海外企業還是國內企業，捷佳并未作出任何細節說明。

以“全球知名光伏企業”來看，該客戶的范圍基本鎖定了光伏龍頭。而目前光伏龍頭多數以PERC和TOPCon為主，國內有異質結量產線的龍頭企業包括通威、東方日升和華晟新能源，不過三家企業均與其他HJT設備商展開了合同，由于各家設備線有些許差異，與新的設備商合作需要在調試上進行磨合，因此以上幾家與捷佳合作的可能性不大。

這也意味著，其余龍頭購買捷佳整線設備的可能性或更大。據了解，其余多家龍頭目前均有異質結中試線，但并未有實際量產。

從當前行業競爭角度看，由于光伏產能過剩、海外庫存堆積等不利影響，行業競爭正進一步加劇，例如，上周中國華電集團2023年第三批光伏組件集采招標項目中，PERC組件集采投標價格跌破歷史性的1元，競爭慘烈一時引發熱議，面對存量產能的競爭壓力，或也將促使龍頭轉向競爭壓力相對更小的HJT賽道。

目前來看，HJT賽道目前競爭壓力相對于PERC和TOPCon更輕，且具備一定溢價。目前HJT電池的銷售溢價仍然保持在0.15-0.25元/W的區間內，此外，成本上也已經到達了經濟性關鍵點，華晟新能源近日宣布于9月份實現了盈利。

而在成本上，截止今年9月，HJT電池的非硅成本測算值已經達到0.22元/W左右，HJT電池的每W生產成本與PERC電池的差距僅為0.07元/W。

綜合以上來看，在當前行業競爭惡化的前景下，相對于存量PERC和TOPCon的惡性競爭，轉向HJT或是諸多龍頭的考慮之一。

那么，捷佳本次合作的客戶會是誰呢？是否意味著新的龍頭切入異質結賽道？歡迎大家留言討論。