本周(8/29/2012)PV Insights的太陽能產(chǎn)品報(bào)價顯示，多晶矽均價為20.42 USD/KG(周報(bào)價下跌0.78%)、矽晶圓均價為1.018 USD/片(周報(bào)價下跌1.74%) 、電池均價為0.412 USD/W(周報(bào)價下跌0.96%)、模組均價為0.726 USD/W(周報(bào)價下跌0.27%)。而近期中國為了反制歐、美的雙反政策，不但擬提出類似的反傾銷策略以保護(hù)上游多晶矽料源，更有意由政府主導(dǎo)來整并數(shù)家財(cái)務(wù)不良的業(yè)者，甚至傳出再次加碼”十二五”計(jì)畫的太陽能規(guī)劃，由最初的10GW→21GW→40GW。

事件分析

一、中國是目前太陽能產(chǎn)業(yè)最大制造者(Wafer及Cell全球市占皆約60%~65%)，不但有價格影響力，且太陽能也是中國較不受外國控制的能源，因此預(yù)期中國政府將主導(dǎo)此次太陽能貿(mào)易戰(zhàn)爭；除了公權(quán)力介入不良企業(yè)的重整，也將以政策增加其內(nèi)需。預(yù)期相關(guān)政策僅優(yōu)惠中國企業(yè)并使此貿(mào)易戰(zhàn)爭延長(可能超過一年)。

二、雖然臺灣廠商于貿(mào)易戰(zhàn)中可能得利，但在貿(mào)易戰(zhàn)的前期，狀況不明且中國廠商可能先啟動價格戰(zhàn)消化庫存情況下，Q3市場觀望氣氛濃厚，拉貨力道明顯轉(zhuǎn)弱；此外，廠商為因應(yīng)殺價而須挑選毛利率較高的訂單，但其產(chǎn)能利用率將下滑，因此對臺廠Q3前景持較保守看法；且今年歐洲各國補(bǔ)貼截止日不再限定于年底，因此預(yù)期2012年下半將成長停滯甚至衰退。