節前最后一周,電力設備板塊上漲2.83%,滬深300指數上漲1.04%,行業跑贏大盤,板塊內漲幅居前的個股包括天順風能(業績高增長、年報高送轉)、奧特迅(電動汽車充電樁)、合康變頻、匯川技術(股權激勵期權授予,成本確定)、積成電子、國電南瑞等;跌幅居前的個股包括ST超日、九洲電氣、漢纜股份、浩寧達、大連電瓷等。

節前的一周我們發布了水電設備行業深度報告,深入分析了我國水電建設的情況、發展規劃、項目進展等,我國水電設備行業2008年之后經歷了4年的訂單蕭條期。近期,水電行業有了一些新的變化,一是能源發展“十二五”規劃正式印發,非化石能源消費比重作為約束性目標寫入,同時,大型水電基地建設目標也再度明確;二是水電上網電價改革的信息不絕于媒體,水電的投資將更加市場化,項目建設即將提速。我們看好水電設備行業的訂單加速,相關的標的包括東方電氣、浙富股份,從彈性角度來說,后者是更佳的選擇。


春節期間,海外上市的新能源個股大多有不錯的漲幅,firstsolar上漲12.1%,江西賽維上漲20.5%,晶科能源上漲17.0%,昱輝光能上漲17.8%。與此同時,光伏產品的價格繼續穩中有升。我們統計數據顯示,最近一周的光伏產品價格較2012年12月26日周價格數據的最低點,產業鏈各環節的價格累計漲幅分別為:光伏級多晶硅(9N及9N+)上漲5.0%、156mm單晶硅片上漲8.7%、156mm單晶電池片上漲7.8%、晶體硅組件上漲1.1%。建議可以積極關注硅片制造環節的盈利情況改善。

本周我們推薦配置組合包括匯川技術、浙富股份、平高電氣、思源電氣。