作者：巨豐投顧

工信部消息顯示2014年上半年，我國光伏產業發展延續了去年下半年以來的回暖態勢，總體處于調整發展狀態。

數據顯示，截至2014年6月底，多晶硅均價同比上漲29.3%，組件均價上漲7.3%。在產多晶硅企業由去年初的7家增至16家，多家骨干電池企業扭虧為盈，部分重點企業實現延續盈利。

今年上半年，我國多晶硅產量6.2萬噸，同比增長100%。據初步統計，上半年我國光伏制造業總產值超過1500億元。

《光伏制造行業規范條件》的實施受到業內多方重視，部分落后產能醞釀或開始退出，產業調整趨勢明顯。部分企業兼并重組意愿日益強烈，推動產業集中度持續提高，上半年，我國前10家組件企業產量全行業占比近60%，前5家多晶硅企業占比超過80%。

另外，地方扶持政策陸續出臺，光伏應用向多樣化方向發展，但受并網政策及商業模式尚不健全、前期市場增長過快致后期需求萎縮等影響，今年上半年國內光伏市場環比下降明顯，新增并網光伏裝機量約3.3GW，其中分布式約1GW。

預計下半年隨著國際產業發展變化，特別是四季度由于沖刺10GW國內裝機目標，我國光伏產業可能出現跳躍式增長，形成震蕩發展曲線，產業仍將保持深度調整態勢。

這將對A股光伏企業上市公司形成巨大的刺激，建議投資者從三條主線去遴選投資標的：

其一、多晶硅生產企業，比如海潤光伏(600401)、鄂爾多斯(600295)、天威保變、特變電工(600089)等；

其二、光伏上游設備生產企業，比如京運通(601908)、奧克股份(300082)、精工科技等；

其三、太陽能電站總承包商，比如華光股份(600475)、森源電氣(002358)等。