多晶硅產業的問題不可能在一朝一夕解決，相信國家今后還會出臺進一步的措施，已出臺的一些政策也可能調整，以便更好地適應產業發展實際，確保行業步入良性軌道。

　　8月26日，溫家寶總理主持召開國務院常務會議，研究部署抑制部分行業產能過剩和重復建設，引導產業健康發展。會議明確提出“對多晶硅等新興產業要建立和完善準入標準”，同時，對多晶硅等“產能過剩和重復建設產業”，“國務院強調綜合運用行政手段和金融政策等進行抑制，要求嚴格資本市場融資審核程序”進行管理和控制。這無疑為迷霧中高速行駛的多晶硅行業緊急踩了關鍵的一腳剎車。

　　提高準人門檻 避免低水平重復建設

　　根據中國銀行最近公布的一項調研結果，未來幾年多晶硅將持續供過于求，光伏產業鏈上其他環節也有不同程度的產能過剩情況。從整個國內情況出發，假定“8.26”之后幾年多晶硅行業不再有任何新增產能，當前各地在建的產能2010年也要達到6萬噸以上，按照8g/W的水平計算，我們每年的產量可以生產7.5GW的硅片電池，相當于2010年全球預計光伏電池累積安裝量的55%，與當年新增安裝量幾乎相當。由于歐洲等傳統市場經濟低迷，指望出口或在國內消化如此多的低效產能都不現實，因為擁有技術成本優勢和政策優勢的國外企業目前也在積極準備、蓄勢待發。

　　這份報告還對當前多晶硅生產成本作了調查，認為2008年-2009年國內已投產的多晶硅企業生產成本都在每公斤60美元-90美元，少數企業成本稍低，但沒有低于每公斤50美元的。而國外傳統的7大生產商生產成本為每公斤25美元-35美元，僅相當于國內水平的1/3多一些。這些情況與我了解到的一些情況基本吻合。如果多晶硅價格維持在目前每公斤50美元-70美元的水平上，國外項目仍然可以實現50%左右的毛利率，能贏利的國內企業則少之又少。

　　但產能過剩與成本過高，我認為只是當前多晶硅產業復雜局面中的兩個表象，不是根源。如果我們企業自身技術過硬，產品成本低、質量高，受到光伏市場歡迎，豈不是規模越大越好?現在道康寧、瓦克等國外幾家巨頭，在市場低潮期紛紛大舉擴建多晶硅，各國也給予相應政策支持，靠的又是什么?如果把國內情況作為整體考慮，一個典型的高端科技型產業，在缺乏技術積累、產業發展經驗及專業人才隊伍的前提下，依靠投資和外來需求拉動，短短幾年內即形成了超越發達國家幾十年來發展總量的驚人規模，這種“神話”式發展的基礎能有多牢固?“8.26”會議精神要求提高行業準人門檻，這可以避免進一步的低水平重復建設。但多晶硅產業的問題不可能在一朝一夕解決，我相信國家今后還會出臺進一步的措施，已出臺的一些政策也可能調整，以便更好地適應產業發展實際，確保行業步入良性軌道。

　　客觀分析白炭黑產業

　　我所在的吉必盛公司是專業生產氣相法白炭黑的企業，多晶硅和有機硅生產的副產物可以作為我們的生產原料。近年來許多地方為解決四氯化硅治理問題，紛紛規劃上馬氣相法白炭黑，規劃產能驚人。以我在氣相法白炭黑工業十余年所掌握的情況看，這條路線并不是一條最好的選擇。

　　第一，市場容量沒有那么大。

　　氣相法白炭黑有將近2/3用于硅橡膠領域，其余用于涂料、聚酯、油墨、膠粘劑領域，2008年我國氣相法白炭黑消費量約2.3萬噸，人均消費量約為18g。美國、西歐和日本市場目前都已經飽和，同期的消費量分別約為4.7萬噸、5.7萬噸、1.9萬噸，人均分別為157g、129g和146g。考慮到我們國家龐大的人口，和世界整體的資源承載能力，我國即便發展了，也不可能達到這些西方國家目前的人均資源消費水平，只能走資源節約型社會的路線。假定2030年我們人均收入能和這些發達國家相當，而人均資源消費水平勉強提高到這些國家人均水平的40%，則可大致算出我們國家人均氣相法白炭黑的消費上限應在60g左右，假定2030年我們國家的人口達到15億，則可大致估算出我國的氣相法白炭黑消費量會在20年后達到9萬噸的階段性極限值。

　　而我國已經投產的氣相法白炭黑裝置有2.5萬噸左右，在2011年之前，幾家傳統企業已規劃、建設中產能還有2萬多噸，各地多晶硅企業為了消化四氯化硅自建或合作建設的小型裝置估計已有10余套，這部分產能約有5000噸，全國各地幾十處“多晶硅園區”規劃的氣相法白炭黑產能總產能更多，即便保守估計，2011年我國的氣相法白炭黑總產能也會達到6萬噸，相當于2008年全國消費量的3倍，相當于20年后全國極限年消費量的2/3，這么多的產能如何消化?何況美國、日本、歐洲還有閑置的大約4萬噸生產能力，市場需求上來后，這些閑置的能力隨時都可能開工生產。

　　此外，有機硅產業近年大發展后，大量副產物也要通過制備氣相法白炭黑解決。如果未來氣相法白炭黑的原料各有50%來自多晶硅和有機硅行業，則理論上可以被國內氣相法白炭黑消化的副產四氯化硅最多不會超過10萬噸。

　　利用副產四氯化硅生產氣相法白炭黑、正硅酸乙酯等產品的思路是好的，但必須考慮這些產品的市場容量以及未來贏利能力的問題。長遠看，氣相白炭黑市場容量