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本周(12.01~12.07)光伏產業鏈產品價格弱穩。國內硅料價格弱穩,近期國內硅料一直處于小幅下跌中,但整體硅料廠商出貨穩定,一級料主流價格為160元/公斤。硅片行情穩定,目前市場出貨以高效多晶硅片為主,主要是長單客戶,價格穩定,6.3元/片左右。電池片價格保持穩定,電池片企業訂單早已鎖定,價格基本變化不大,一線企業現款現貨,基本滿產。國內組件行情穩定,由于臨近年底,海外市場圣誕節前后進入淡季,訂單需求下滑,而國內市場目前仍是需求旺盛,項目趕工密集。

光伏電站補貼發放流程或將簡化。12月4日,國家發改委就推進信息電網油氣等重大工程建設情況舉行發布會,國家能源局新能源和可再生能源司副司長朱明在會議上透露,能源局目前正在協調財政部和電網企業盡快簡化光伏電站補貼的資金發放流程,保證國家財政補貼及時到位,同時鼓勵地方出臺各類扶持政策。電站投資成為了社會資金的重要流向之一,光伏與風電最大的區別是政府補貼占電價的比重高(以西部電站0.9元的上網電價為例,其中脫硫標桿電價只有0.3元左右,補貼在0.6元左右),而項目進財政補貼目錄需要較長時間,這將嚴重影響電站企業的現金流。眾多重量級企業加入光伏電站運營有望推動政策改革,簡化補貼發放流程。補貼發放流程的簡化對光伏電站行業是極大的利好,對企業的現金流改善,再投資能力提升都有很大的幫助,相關政策落實將成為板塊表現的重要催化劑,推薦愛康科技、江蘇曠達、林洋電子、彩虹精化、華北高速等標的。

近期重點關注新能源股:

1、隆基股份,單晶硅片龍頭,受益于分布式發展,高效、低成本單晶路線將引領能源變革

2、金風科技,風電裝機快速復蘇、制造業盈利能力繼續提升、風電場正式開始大規模轉固,風電場運營業務正式爆發

3、大洋電機,新能源汽車電驅動業務北京市占率第一

4、航天機電,公司具備獨有的路條資源獲取能力、低成本資金獲取能力,國企改革添動力

5、東方日升,資產注入獲證監會通過,分布式電站建設繼續加碼