光伏方面:630已過,但是行業的價格并沒有出現斷崖式下跌,產品需求仍然較為旺盛,7月份多晶和硅片短訂單飽滿,價格穩中有升,電池組件價格平緩;行業依然維持高景氣,我們認為,領跑者計劃、分布式依然會成為支撐市場的有效需求,同時在美國201法案調查影響下,海外市場需求有望提前啟動。下半年光伏市場出現去年的斷崖式下跌概率較小,調整幅度也會處于比較合理的區間。我們建議主要投資方向分布式光伏和行業領跑者,單晶硅及組件需求將加大,重點推薦單晶龍頭隆基股份和光伏組件制造商協鑫集成。

新能源車方面:受特斯拉Model3發售時間的確定、新能源車產銷量回升以及新能源車目錄的持續公布,多重利好疊加影響下版塊整體表現強勢;個股層面,諾德股份等部分公司中報預告業績大漲,表現強勁。產業鏈上游,由于鋰精礦的全球性短缺,以及金屬鈷的供需失衡導致鈷價迅速上漲,鋰資源企業諸如雅化集團、贛鋒鋰業,鈷資源企業諸如洛陽鉬業、華友鈷業等表現強勢。我們繼續看好新能源汽車全產業鏈的行情,建議投資者關注上游擁有原材料資源優勢的企業,重點推薦雅化集團、洛陽鉬業;中游關注進入技術壁壘高,議價能力強且競爭產能沒有大幅放量的企業,重點推薦諾德股份、長園集團、先導智能;下游關注市占率高、擁有穩定優質生產能力和客戶資源龍頭,重點推薦億緯鋰能、長城汽車。

電力設備方面:傳統電力設備行業目前呈現出估值低、增速穩的防御性格局。我們認為當前時點一帶一路為電力設備出口提供了政策支持,未來電力設備出口將貢獻較大的業績增量,建議關注各個細分領域的龍頭公司,具備走出去的能力,重點推薦特變電工、國電南瑞、許繼電氣;核電行業,全球核電數據向好,國內AP1000全球首堆三門核電1號機組正式進入裝料準備階段,對外中核集團出口建設的巴基斯坦恰希瑪核電機組提前并網發電,政策示好,核電有望迎來建設高峰期。建議密切關注核電審批進展,重點推薦中國核電。