1、全球最新需求預測（EnergyTrend）

關(guān)鍵詞：下降5-8%，92-95GW

 

 

EnergyTrend表示，中國新法規(guī)會導致需求降至29-35GW，2018年裝機量年中預測值為31.6GW，降幅為40％。

 

三錢二兩（微信公號）分析之中國31GW的邏輯：分布式(10)+地面(6)+扶貧(8)+領(lǐng)跑者(5)+2(其他，特高壓配套)＝31。

 

EnergyTrend表示，中國新法規(guī)會導致需求降至29-35GW，2018年裝機量年中預測值為31.6GW，降幅為40％，全球92-95GW。

 

三錢二兩分析之中國31GW的邏輯：分布式(10)+地面(6)+扶貧(8)+領(lǐng)跑者(5)+2(其他，特高壓配套)＝31。海外部分：美國(6)+印度(12)+日本(5)+歐洲及其他(30)＝53GW，全球84GW。

 

我們預計海外裝機為：美國(10)+印度(12)+日本(5) +歐洲及其他(32)＝59GW，全球92GW，將首現(xiàn)負增長。

 

對于2018年將首現(xiàn)負增長一說，此前PV-Tech有做過相關(guān)報道，預計2018年全球太陽能裝機為85GW，可點擊鏈接查閱：2018年全球光伏新增市場將首現(xiàn)負增長，中國裝機將沖高回落

 

 

關(guān)鍵詞：持平或增長，10.6GW

2018年一季度美國太陽能相關(guān)數(shù)據(jù)

 

GTM表示，盡管美國對進口電池和組件征收30%的貿(mào)易關(guān)稅, 報告預計年裝機量仍可與去年的10.6GW 相媲美。

 

展望2019年，通過供應(yīng)鏈傳遞的平均銷售價格下跌會影響光伏組件價格，尤其是會弱化美國通過201案征收反傾銷稅的影響。2019年，關(guān)稅會下降5%，降至25％，所以關(guān)稅影響極有可能進一步弱化。

 

另外，在安永會計師事務(wù)所最新發(fā)布的可再生能源國家吸引力指數(shù)排名中，美國超越了印度。安永預計，在最近通過的美國稅收改革法案下，大部分太陽能電價都獲得補貼而風電項目不會獲得補貼削減，美國市場因而從第三位彈性攀升至第二位。

1、國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局（發(fā)改能源〔2018〕823號）：《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》

 

完善光伏發(fā)電電價機制，加快光伏發(fā)電補貼退坡；

 

投運的光伏電站標桿上網(wǎng)電價每千瓦時統(tǒng)一降低0.05元，I類、II類、III類資源區(qū)分別調(diào)整為每千瓦時0.5元、0.6元、0.7元（含稅）。

 

新投運的、采用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式的分布式光伏發(fā)電項目，全電量度電補貼標準降低0.05元，即補貼標準調(diào)整為每千瓦時0.32元（含稅）。

 

2、財政部、國家發(fā)展改革委、國家能源局（財建〔2018〕250號）：《關(guān)于公布可再生能源電價附加資金補助目錄（第七批）的通知》

 

3、國家能源局國能綜通新能〔2018〕93號：《關(guān)于做好光伏發(fā)電相關(guān)工作的緊急通知》

羅斯資本同樣將2018年中國裝機量預期下調(diào)至35GW，此前為52GW，并認為由此將導致34GW的光伏組件凈產(chǎn)能過剩。

 

由于可能出現(xiàn)的全球太陽能裝機負增長，產(chǎn)能過剩的問題無法忽視，在這樣的形勢下，我們認為常規(guī)型普通組件將面臨淘汰，迎合市場的差異化高效組件存在發(fā)展空間，此趨勢將由國內(nèi)蔓延到國際。

 

所以，在此期間我們更關(guān)注各高效技術(shù)電池組件的發(fā)展走向。

 

第一，以2017年領(lǐng)跑者技術(shù)為例：領(lǐng)跑者基地組件招標被視為中國光伏市場高效電池需求走勢的風向標，它推動了P型單晶雙面、PERC單晶、MWT組件等組件的擴產(chǎn)。

 

 

第二，最近我們關(guān)注異質(zhì)結(jié)(HIT)高效電池的發(fā)展：除了晉能以外，彩虹、愛康等相繼投資HIT電池。

 

1、2GW！總投資35億的HIT電池智能制造基地將落戶嘉興秀洲

 

2、106億元擴產(chǎn)能！愛康科技高效太陽能電池項目落戶長興

 

第三，其他技術(shù)新聞

 

1、科技日報消息，純度要求達到99.999999999％的電子級多晶硅終于量產(chǎn)。

 

2、PV-Tech消息，25.2%！新型硅鈣鈦礦電池效率刷新記錄，未來有望突破30%。

 

3、PV-Tech消息，耗資4億美元，F(xiàn)irst Solar投建美國最大薄膜太陽能制造廠。

 

我們觀察到531新政發(fā)布后不僅資本市場出現(xiàn)崩盤，光伏行業(yè)亦隨之步入低谷，以多晶硅原材料為首的制造環(huán)節(jié)出現(xiàn)了較大幅度降價，硅片、電池片、組件等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)也受到影響。

根據(jù)PVInfolink對價格的跟蹤分析，多晶電池片跌幅超越2016年630最高單周跌幅7%，價格崩跌至每瓦1.1- 1.15元人民幣仍難以成交（見下圖）。組件環(huán)節(jié)，已經(jīng)陸續(xù)傳出一線組件廠取消外包訂單、二線廠開始下調(diào)組件開工率，有些已經(jīng)停產(chǎn)。

 

 

圖片來源：PVInfolink

通威的電池非硅成本遠低于行業(yè)平均水平，用他們的話：“如果我們都沒辦法開動產(chǎn)能，那我相信行業(yè)沒有一家能開的出來。”這樣直觀比較，形勢一下子變得嚴峻。

 

 

對于一些二、三線電池組件廠而言，虧損的情況在2017年即開始出現(xiàn)，尤其是以傳統(tǒng)多晶硅組件生產(chǎn)、銷售為主的公司，2017 年經(jīng)營業(yè)績受多晶硅組件價格下降影響較大。

 

有些A股上市公司電池片產(chǎn)線黑硅技術(shù)改造產(chǎn)量低于預期，多晶硅組件成本下降速度慢于市場價格下跌速度，致使電池組件毛利率未達年初預計，出現(xiàn)銷售量增加、銷售額下降的局面，拖累全年利潤，出現(xiàn)大幅虧損，這里就不例舉哪些公司了，可以去A股各光伏概念股年報里查看。

 

在產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷突破、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)寡頭廠商的生產(chǎn)規(guī)模日趨擴大化、產(chǎn)品細分市場日趨集中化的格局下，如何堅守盈利目標、通過技術(shù)攻關(guān)，全面推進提質(zhì)增效是二三線公司必須應(yīng)對的一大課題，要么留下要么淘汰。

 

中國，山西長治、陜西銅川：領(lǐng)跑者基地

 

1、天合光能分別中標長治、銅川技術(shù)領(lǐng)跑者光伏發(fā)電項目，各250MW

 

長治項目將采用天合光能N型單晶雙面組件，這款組件由天合光能N型單晶雙面電池，結(jié)合雙面組件封裝工藝。

 

銅川項目將全部采用轉(zhuǎn)換效率達20.67%的天合光能N型PERT雙玻雙面335Wp單晶硅光伏組件。

 

2、隆基股份中標銅川、長治光伏技術(shù)領(lǐng)跑者項目，各250MW

 

“隆基智匯PRO+”：單晶P型PERC雙面電池技術(shù)、雙面組件技術(shù)、雙面專用集散式/組串式逆變器、雙面組件專用支架、智能運維

 

 

1、晶科能源為位于墨西哥的美洲最大光伏電站提供754MW組件

 

2、賽拉弗為烏克蘭最大光伏電站提供246MW高效組件

 

3、華為為西班牙Grupotec太陽能項目供應(yīng)168MW逆變器

 

眼下光伏行業(yè)進行中的重要活動為Intersolar，也被視為新政后的國際市場首秀。

 

 

大約近200家中國光伏公司參加了今年在德國慕尼黑舉辦的Intersolar，以下為舉例：