ST新梅的重組終于敲定！ST新梅披露資產重組預案，佛山民營企業、主營晶硅太陽能電池的愛旭科技將正式借殼ST新梅，同時愛旭科技方面承諾未來三年累計凈利潤不低于20.78億元。1月8日，公司復牌后上漲4.92%，收報5.12元。

作價不菲置入光伏資產

作為上海老牌的房地產企業ST新梅，曾在資本市場上被譽為滬市十大牛股之一，但卻因為連續三年虧損，從2016年4月8日被暫停上市。2017年6月6日，ST新梅復牌，不過由于面臨下行壓力，再恢復上市一年半后，2018年三季報顯示，公司已經再度陷入虧損。

籌劃“賣殼”成為ST新梅的不二選擇。今年1月3日晚間，公司發重大資產重組停牌公告，1月7日晚間則資產重組預案已經落地公告。根據公告，上市公司擬將除保留資產外的全部資產、負債及業務作為置出資產，與愛旭科技的全體股東持有的愛旭科技整體變更為有限責任公司后100%股權的等值部分進行置換。同時，將發行股份購買資產，置入和置出資產差額由上市公司以發行股份的方式向愛旭科技的全體股東購買。

經交易各方協商，以2018年12月31日為基準日，本次交易的擬置出資產預估值為5億元，擬置入資產的預估值不高于67億元，預估增值率335.62%。其中，差額62億元由ST新梅以發行股份的方式向愛旭科技的全體股東購買，發行股份購買資產的股份發行價格為3.88元/股。

未來三年業績將會較好

值得留意的是，本次交易完成后，上市公司的主營業務將由房地產開發與經營變更為太陽能光伏行業，公司的實控人也將變為陳剛，持有上市公司總股本的36.91%。公告稱交易完成后公司的主營業務突出，資產質量、盈利能力將得到提升，持續經營能力將得到增強。

公開資料顯示，ST新梅的主營業務是房地產開發與經營，而接盤的愛旭科技成立于2009年，公司所在地在佛山市三水區，主營太陽能硅片電池等。

為何來自佛山的民營企業看中了ST新梅的殼？從目前的公司市值來看，以1月8日的收盤價計算，目前公司總市值為22.85億元。業內人士分析，盤子小且干凈或是愛旭科技盯上ST新梅的主要原因。而從宏觀環境來看，無論是鼓勵上市公司開展并購重組等利好，還是國家對于民營企業的發展的支持等，都使得愛旭科技此次快速出手。

在愛旭科技看來，籌劃本次重大資產重組，旨在行業整合加速時期，借助上市公司的平臺，加速發展壯大自身，在保持高速增長的同時實現跨越式發展。來自愛旭科技的財務數據顯示，2016年至2018年，愛旭科技分別實現營業收入凈利潤1.01億元、1.05億元、3.53億元。

在資產重組預案公告中，愛旭科技則做出了本次交易的盈利承諾及業績補償，根據上市公司與交易對方簽署的《業績承諾補償協議》，愛旭科技承諾本次重大資產重組實施完畢后，在2019年度、2020年度、2021年度實現的合并報表范圍扣除非經常性損益后凈利潤分別不低于4.38億元、7.4億元、9億元，未來三年累計凈利潤不低于20.78億元。