事件

2月18日下午，國家能源局新能源司召集相關企業舉行座談會，就2019年光伏發電建設管理相關工作征求企業意見，會議透露今年我國光伏發電建設管理工作將有重大機制創新。

簡評

總體判斷：控補貼，提規模，中游制造重大利好

此次座談會明確要量入為出，在財政部確定總補貼規模、發改委確定單位補貼強度上限的基礎上，由能源局制定競價辦法，從而在控制總補貼規模的前提下，通過競價降低單位補貼強度，進而提高補貼裝機量。預計2019年裝機規模穩中求進，有補貼裝機規模在35-40GW之間。政策刺激了下游裝機預期，對中游制造環節是利好。

變化：分布式與地面電站全國統一競價，裝機向優勢地區轉移

會議明確光伏項目分為需國家補貼的項目和不需國家補貼的項目，不需補貼的項目由各省自行組織，需要補貼的項目分為以下五類：扶貧、戶用、工商業分布式、地面電站、領跑者和特高壓配套等專項項目。除扶貧、戶用和已核準的特殊項目外，分布式和地面電站按照申報電價與當地招標上限電價相比的降幅進行全國排序，從而在全國范圍內統一配置新增裝機，各省不再單獨設置規模。全國公開競價有利于降低項目非技術成本，裝機將向資源好、電價高的地區轉移，有利于緩解中游制造環節的降價壓力。

趨勢：降低度電成本的新技術推廣速度將加快

競價歸根結底是競爭平準化度電成本，預計降低度電成本的新技術推廣將加快。在標桿電價時代，項目考量更多的是固定電價下的收益率；在競價時代，項目需要更多地從平準化度電成本的角度來進行橫向對比優選。預計高效率、低衰減、雙面發電組件將成為主流，高效電池和組件技術推廣速度將加快。

后續關注：電價政策尚待落地，存量項目補貼

目前的討論限于光伏發電管理機制，對于此前傳言較多的光伏電價政策和存量項目補貼解決辦法尚無更多信息，后續需繼續重點關注。