硅料

本周硅料價格持續(xù)調(diào)降，整體硅料繼續(xù)處于下行通道。臨近月末，隨著硅片企業(yè)庫存逐步消耗，大部分料企開始洽談下月訂單，根據(jù)新簽訂單的成交價來看，單多晶用料均呈下滑趨勢。截至本周，單晶用料主流報(bào)價在88-94元/kg，均價下調(diào)至89元/kg，多晶用料主流報(bào)價在57-63元/kg，均價下調(diào)至60元/kg。在國內(nèi)整體硅料價格緩跌趨勢下，海外硅料報(bào)價同步回落，推動全球硅料均價格調(diào)整至11.043美元/W。10月硅料市場經(jīng)過三輪價格下修，單多晶用料價格基本回落到8月上旬的水平。

根據(jù)在產(chǎn)硅料企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃和檢修產(chǎn)線情況，目前國內(nèi)11家硅料企業(yè)中，有2家硅料企業(yè)仍處于檢修階段，當(dāng)月國內(nèi)硅料產(chǎn)量增量主要集中在新疆協(xié)鑫、東方希望等企業(yè)的復(fù)產(chǎn)釋放量，預(yù)期10月國內(nèi)硅料產(chǎn)量接近3.5萬噸，基本與一季度月均供應(yīng)量持平。對比本周硅料訂單成交情況來看，硅料價格回落并非因?yàn)橄掠涡枨蟮奈s，而是部分料企的硅料供應(yīng)量正逐步回升，加上前期市場博弈部分料企庫存增多所致。隨著硅料市場上的供應(yīng)量持續(xù)增加，預(yù)計(jì)11月份硅料供應(yīng)量將繼續(xù)提升，整體硅料價格仍有下行空間。

硅片

本周硅片報(bào)價大體走穩(wěn)，海外單晶硅片價格小幅上調(diào)。隨著月底硅片龍頭企業(yè)報(bào)價披露，國內(nèi)單晶硅片報(bào)價持穩(wěn)，相對應(yīng)的海外報(bào)價繼續(xù)小幅上漲。推動目前G1、M6國內(nèi)價格維穩(wěn)，均價維持在3.05元/片和3.2元/片，G1、M6單晶硅片海外報(bào)價分別上調(diào)至0.399美元/片和0.42美元/片。由于多晶硅片企業(yè)原本利潤就不高,市場需求支撐較弱，在前期量價齊縮市場情況下，目前海內(nèi)外均價繼續(xù)持穩(wěn)在1.53元/片和0.207美元/片。

觀察當(dāng)前硅片市場訂單情況，單晶硅片訂單仍集中在一線企業(yè)，且按照下月新簽訂單來看，單晶高效硅片的成交價格較為集中，高位成交的訂單較少。面對下游以硅料報(bào)價下滑的理由對整體硅片環(huán)節(jié)壓價時，中小型硅片企業(yè)的抵御能力相對較弱，只能做小幅讓利。雖然龍頭未調(diào)降G1報(bào)價, 但G1單晶硅片市場實(shí)際成交價仍有每片0.05元的議價空間。多晶硅片方面，一線硅片企業(yè)的報(bào)價持穩(wěn)，二三線企業(yè)的報(bào)價留有少量議價空間。

電池片

本周電池環(huán)節(jié)報(bào)價小幅波動，G1、M6單晶電池片價格分化明顯。隨著月末電池片訂單陸續(xù)簽訂，一線龍頭報(bào)價繼續(xù)維穩(wěn)，推動整體單晶高效電池片的價格相對穩(wěn)定，僅部分急單報(bào)價調(diào)漲，漲幅在0.02元/W左右。四季度雖然單晶電池片整體需求持續(xù)提升, 但細(xì)分產(chǎn)品的價格差距逐步拉大。中低效的電池報(bào)價持續(xù)向下松動，且成交價格的區(qū)間較大。目前G1單晶電池片價格下修壓力仍在，市場均價下滑至0.83元/W。較弱勢的二三線企業(yè), 報(bào)價甚至達(dá)到0.80-0.82元/W。M6單晶電池片價格仍穩(wěn)在0.9-0.97元/W，均價在0.92元/W。

多晶方面，目前的供需也較為平穩(wěn)，價格無太多變化。但多晶需求仍未有明顯起色，報(bào)價已無太大的讓利空間，成交價格主要在0.55元/W左右。有部分企業(yè)反饋，由于看不到明顯的需求爆發(fā)點(diǎn)，已打算陸續(xù)關(guān)停產(chǎn)線。

組件

受玻璃、EVA等輔材價格上調(diào)影響，本周組件報(bào)價持續(xù)堅(jiān)挺。其中325-335 / 395-405W 單晶PERC組件均價穩(wěn)定在1.54元/W，355-365 / 425-435W 單晶PERC組件主流價格在1.58-1.72元/W，均價在1.62元/W。特別是一線企業(yè)，11月訂單幾乎已排滿，出單順暢，部分量小訂單報(bào)價調(diào)漲，甚至有425W單晶組件報(bào)價達(dá)到1.72元/W。多晶組件方面，目前275-280 / 330-335W 多晶組件均價在1.35元/W，除部分一線企業(yè)的報(bào)價大體持平外，二三線組件企業(yè)的報(bào)價無法統(tǒng)一，報(bào)價區(qū)間較大，1.3-1.38元/W不等。

另一方面，近期光伏輔材價格持續(xù)上漲，3.2mm 光伏玻璃最新均價已超過40元/㎡。加上雙面需求比重增高，使得玻璃短缺情形加重。目前組件市場對電池片、輔材的采購中，除了M6外都是以組件價格持穩(wěn)的前提進(jìn)行洽談，但面對四季度海內(nèi)外需求共振，輔材缺貨且持續(xù)墊高組件成本的情況下,部分組件企業(yè)降低開工率來應(yīng)對壓力。另外有組件企業(yè)新一輪的漲價己在醞釀，組件價格變化可能在后市中反映。