持逾1億美元,將加快投資步伐

* 關注醫療、可再生能源等行業

* 創業板或影響中後期VC,但退出渠道增加

路透香港5月26日電---私募股權投資公司--天泉投資首席執行官陳鎮洪周二稱,公司第一期種子基金超過1億美元,正加快在較低估值時代尋找機會,主要關注醫療健康、可再生能源和消費行業的早期成長性企業.

經過去年以來全球金融危機的洗禮,不少私募股權投資公司不得不削減或關閉部分業務,一些西方公司則被迫回歸西方核心市場;另一方面,被投資企業的估值在急劇高漲後逐步回到較為合理的價格區間,為持有資金等待入場的私募股權基金提供了投資良機.

天泉投資的第一個項目是去年底投資的高新技術企業--上海英碩聚合物材料有限公司.陳鎮洪透露,將在今年上半年投資1-2家醫療行業的公司.目前已在香港和上海設有辦公室,半年內將在成都再設據點.

"現在肯定是投資的好時機...很多私募基金花大量時間整理過去投資的企業,我們沒有這個包袱."他在接受路透專訪時稱.

由于去年底才投資了第一個項目,天泉投資得以避過金融風暴的襲擊,目前無需為暫時無法退出的項目進行再融資.

在擔任私募股權投資企業--集富亞洲董事總經理及北亞區主管七年後,陳鎮洪于2007年與亞洲股票投資家及Penta基金創始人John Zwaanstra合作,創建天泉投資.

陳鎮洪認為,沒有理由在十幾年前投資可以賺錢,現在投資環境改善了卻賺不到錢.經過此輪金融危機以後,被投資的企業成熟了很快,質量也好很多,將加快自己的投資步伐.

陳鎮洪曾在集富亞洲、蘇伊士亞洲、匯豐直投(亞洲)以及渣打亞洲投行部任職.發掘及投資的企業包括中國最大的太陽能多晶硅片生產商--賽維LDK太陽能(LDK.N: 行情)、寶姿時裝(0589.HK: 行情)、中國無線(2369.HK: 行情)、臺灣佳世達(2352.TW: 行情)旗下品牌明基電通(BENQ)、國人通訊(GRRF.O: 行情)、加拿大太陽能(CSIQ.O: 行情)等.

陳鎮洪現并擔任香港創業及私募投資協會會長,香港交易所主板和創業板上市委員會成員,以及香港證券及期貨事務監察委員會公眾股東權益成員.

**看好人民幣基金**

人民幣基金近年得到較快發展,而此次金融危機導致一些海外私募基金融資困難加大,甚至出現一些違約風險,也給人民幣基金發展帶來機遇.但因為國內不少LP(有限合伙人)還不成熟,長遠發展亦面臨發展瓶頸.

陳鎮洪指出,目前國內的很多LP都還不成熟.比如一些民營的LP可能不愿意給管理費,或者身為LP,卻也希望像GP(普通合伙人)那樣參與管理.

中國創業投資與私募股權研究與顧問機構--清科集團的報告稱,一季度人民幣基金仍占中國創投市場募資主導地位.八家本土機構募集了九支人民幣基金,募資總額為5.06億美元,占募資總量的56.9%.

對于即將開閘的創業板,陳鎮洪認為這對于私募市場有利有弊.一方面,因為一些企業選擇去創業板上市,可能對中後期的VC(風險投資)有一些負面影響;另一方面,創業板也給整個私募市場增加了退出機會.

"比如說,一些企業做了第一輪和第二輪的融資以後,他們想再融500-1,000萬美元,是做第三輪呢?還是創業板上市?如果直接上市,做中後期投資的很多VC的生意就沒有了."他稱.(完)