上周,2018年5月第1個交易周2018年5月2日到5月4日,受五一假期影響僅有3個交易日,市場消息方面,受中美兩大經濟體開始尋求談判來解決貿易戰問題,市場表現趨于穩定,最終收3091.03點。各個板塊中有休閑服務和醫藥生物領漲,28個板塊分化嚴重。上證綜指上漲0.29%,電氣板塊下跌0.24%,漲跌幅處于一級行業中下游,表現較差,跑輸大盤0.53個百分點。子行業中上漲幅度較大的是低壓設備和電機,下跌幅度較大的是線纜部件及其他和中壓設備等。

在電力行業方面,有1個消息值得我們關注:全國首個省級增量配電網配電價格機制出臺。近日,福建省物價局福建省發展和改革委員會近日印發了福建省增量配電網配電價格機制有關事項。通知指出通過招標方式確定投資主體的增量配電網項目,配電價格通過招標形成。同時對,未招標的實行最高限價管理,即任何情況下,用戶承擔的增量配電網配電價格與上一級電網輸配電價之和不得高于用戶直接接入上一級電網相同電壓等級的輸配電價,以上價格均含線損。這一次福建率先在全國首個出臺增量配電價格機制,一方面是最近“增量配電網”政策頻發。另一方面也是地方政府首次對增量配電網價格有個明確的規范。如此以來,后續的不論增量配電試點還是別的地方政府,都有一個范例可循,大概率上今后的配電價格也會遵循這兩大原則,“配電價格招標”與“未招標實行最高限價管理”。隨著此類政策落地細化,配電價格有了全國首個的規范標準,增量配電網的改革在2018一定會落到實處,有利于整個配網環節產業鏈的相關企業,后續投資者還是要多關注此類增量配網上的相關優勢企業,以及有綜合能源服務布局的企業平臺

在新能源領域,有一個消息值得我們關注:2018年光伏發電行業分布式光伏爆發之后再爆發。據公開資料,截至2017年底,中國光伏發電已經提前并超額完成了“十三五規劃目標”。但同時我們應該注意到光伏產業的部分企業已經出現了一定的規模過剩,庫存激增,因此后續一定要避免陷入到早些年的產能過剩中。后續投資者還是要關注有自主技術實力,不光是單純規模擴張的龍頭企業。